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- 加密期权是一种金融衍生品，允许但不强制购买者在未来某个特定时间以预定价格购买或出售一定数量的加密币。
- 看涨期权提供给期权买方在未来特定时间点，以特定价格（行权价格）购买某种加密币的权利，但不是义务。
- 看涨期权买方预期未来标的资产的市场价格将高于行权价格。
- 例如：支付权利金3USDT，买入价格3645，0.2ETH规模、2小时期限的ETH看涨期权，当结算时，ETH市场价格只要高于3645 ，该订单的毛利润就是正数。假设结算价格3725 ，毛利润为3725×0.2-3645×0.2=16USDT。
- 看跌期权提供给期权买方在未来特定时间点，以特定价格（行权价格）出售某种加密币的权利，但不是义务。
- 看跌期权买方预期未来标的资产的市场价格将低于行权价格。
- 例如：支付权利金3USDT，买入价格3600，0.2ETH规模、2小时期限的ETH看跌期权，当结算时，ETH市场价格只要低于3600，该订单的毛利润就是正数。假设结算价格3563，毛利润为3600×0.2-3563×0.2=7.4USDT。
- 在Jasper Quant期权中，标的资产指的加密币，如“大饼”和“姨太” 。加密币以价格波动剧烈著称，这增加了用户在期权市场中实现高收益的可能性。
- 期权买方为获得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用，也叫做期权价格。权利金的大小受到多种因素影响，包括标的资产价格、行权价格、到期时间、市场波动率等。
- 期权规模指的是期权订单涉及的标的资产数量。
- 例如，0.2ETH、0.5ETH、1ETH等。期权规模越大，意味着更高的潜在收益，但同时也伴随着更大的风险。期权规模会影响市场的流动性和交易成本。
- 行权是指期权持有者决定执行其期权合约的权利的行为。对于看涨期权，行权意味着按照行权价格购买标的资产；对于看跌期权，行权意味着按照行权价格出售标的资产。
- 如果期权买方在期权合约到期时，没有行权，那么：
期权买方：期权合约也会失效
期权卖方：无需履行义务
- 在Jasper Quant中，期权订单在到期时，若毛利润为正数则自动行权。若毛利润为0则自动放弃行权。
- 期权赋予了投资者按照规定的价格购买（或出售）标的资产的权利。当期权到期，投资者可以选择行使这个权利。这里规定的价格就是行权价格。
- 例如，BTC价格50,000，买入1BTC的看涨期权，行权价60,000。期权到期时，即使BTC价格到达了75,000，你仍可以行使权利，以60,000的价格要求期权卖方交付给你1个BTC。
- 在Jasper Quant中，行权价格永远和买入期权订单时，标的资产的市场价格一致，即【买入即平价期权】。用户不需要预测市场价格将如何变动来选择不同的行权价格，省去了对于买入价格与行权价格偏离这部分的考量，从而简化交易决策过程。并且能更直观的感受未来潜在的盈利空间。
- 期权期限是指从期权订单生效到订单结算之间的时间长度。
- 例如，2小时、3小时、4小时、5小时等。在Jasper Quant中，不同的期权期限对应着不同的杠杆倍数。
实物交割是指在期权到期时，期权的买方如果选择行权，将按照期权合约规定获得相应数量的加密实物资产。例如，若投资者持有一份“大饼”看涨期权，在到期时如果行权，将获得特定数量的“大饼”。
差价交割又称现金交割，是指在期权到期时，不进行实际的加密实物转移，而是根据期权合约的执行价格与到期时标的资产市场价格的差价，以现金的方式进行结算。例如，如果投资者持有一份“大饼”看涨期权，行权价格为50000USDT，到期时“大饼”市场价格为55000USDT，那么期权卖方将向买方支付5000USDT的差价（不考虑其他费用）。
- 在Jasper Quant中，订单结算使用差价交割的方式。其中，看涨期权订单以标的资产数量（差价部分）进行结算，而看跌期权以USDT数量进行结算。
- 加密期权交易可配置杠杆，与直接购买现货或永续合约交易相比，购买期权所需的资金通常更少。这意味着用户可以用较少的资金控制较大数量的期权规模，从而在价格变动中获得更高的收益。
- 单边杠杆是期权交易中的特点，即用户可以通过相对较小的初始资金（权利金）来获得对较大数量基础资产的控制权，从而在市场有利方向通过杠杆效应来放大利润，但在市场不利方向时，亏损却不会被放大，因为亏损仅限于权利金。
杠杆实时变动在加密期权市场中扮演着重要的角色，尤其是在控制权利金（即期权的购买价格）的波动方面。通过适应市场的高波动性和实时调整用户杠杆水平，能够有效控制权利金价格波动，帮助投资者平衡风险与收益，维护市场的稳定性和公平性。
风险提示：以上内容仅供参考，不具备投资依据，请树立正确的投资理念，务必提高风险意识。
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